Доставчик на услуги за криптоактиви (CASP)

„Доставчик на услуги за криптоактиви“ е името, с което MiCA и българският Закон за пазарите на криптоактиви наричат регулираните крипто компании: борси, брокери, попечители и подобни фирми. Определението стои в член 3, параграф 1, точка 15 от регламента, а правилата за лицензиране са в дял V. В текстовете на английски се среща съкращението CASP.

Как се получава лиценз

Дружеството подава заявление до надзорния орган в своята държава членка (член 62). В него описва управлението, пригодността на ръководителите и на основните акционери, капиталовите изисквания, ИТ сигурността, отделянето на клиентските активи, разглеждането на жалби и мерките срещу изпирането на пари. След като заявлението е пълно, надзорният орган има 40 работни дни за решение (член 63). Лицензът изброява поименно услугите, които фирмата може да предоставя.

След лиценза доставчикът има и други задължения. Той трябва:

• да държи криптоактивите и парите на клиентите отделно от своите и да внася клиентските пари в банка или в централна банка до края на следващия работен ден (член 70);
• да публикува твърда цена или метод за определяне на цената, когато обменя криптоактиви срещу пари, и да изпълнява нарежданията по цената, показана в момента, в който нареждането става окончателно (член 77);
• да спазва политика за изпълнение на нареждания, насочена към възможно най-добрия резултат за клиента (член 78);
• да прилага европейските правила срещу изпирането на пари, включително проверките KYC.

Доставчик с лиценз от една държава може да обслужва клиенти и в други. Надзорният орган в държавата по произход изпраща списъка с държавите на съответните органи (член 65), а фирмата не се нуждае от офис в тях.

Доставчиците на услуги за криптоактиви и България

В България Комисията за финансов надзор (КФН) лицензира и надзирава доставчиците по Закона за пазарите на криптоактиви. Преходният период за фирмите, работили с регистрация в Националната агенция за приходите, изтече на 1 юли 2026 г. От тази дата услуги с криптоактиви в България предлагат само лицензирани доставчици или доставчици с паспорт от друга държава от ЕС.

Временният регистър на ESMA, в последната си версия от 9 септември 2026 г., показва четирима доставчици с държава по произход България, всички лицензирани от КФН. Много повече фирми с лиценз от другаде в ЕС посочват България сред държавите, в които могат да работят.

Пример

Преди да купите EURC за 500 евро през приложение, потърсете компанията в регистъра на ESMA. Проверете три неща. Съвпада ли юридическото лице с посоченото в общите условия на приложението. Стои ли „обмен на криптоактиви срещу средства“ сред разрешените услуги. Има ли BG в списъка с държави. Ако записът показва само попечителство или управление на портфейл, фирмата няма право да ви продава криптоактиви срещу евро.

Чести недоразумения

• Регистрацията не е лиценз. Вписването в стария регистър на НАП не прави фирмата лицензиран доставчик.
• Лицензът покрива само изброените услуги. Фирма с лиценз за попечителство няма автоматично право да управлява борса.
• Лицензът не премахва пазарния риск. Той въвежда правила за поведение и за опазване на активите, но не ви пази от спад на цените.
• Собственият портфейл не е услуга на доставчик. Когато само вие държите ключовете в портфейл със самостоятелно съхранение, никой доставчик не държи активите ви на попечителство.