Μέρος των αποταμιεύσεών σας σε δολάρια ως USDC

Η σελίδα αυτή εξηγεί πώς δουλεύει η διατήρηση αξίας σε δολάρια ως USDC και τι μπορεί να πάει στραβά. Δεν είναι επενδυτική συμβουλή και δεν συστήνει να κρατάτε δολάρια ή οποιοδήποτε κρυπτοστοιχείο.

Η περίπτωση

Η Ελένη είναι φαρμακοποιός στη Λάρισα και έχει περίπου 20.000 EUR αποταμιεύσεις, όλες σε ευρώ σε μία τράπεζα. Μέρος του οικογενειακού εισοδήματος έρχεται από τη δουλειά του συζύγου της σε αμερικανική εταιρεία, με πληρωμή σε δολάρια, και τα περισσότερα καλοκαίρια ταξιδεύουν σε συγγενείς στον Καναδά. Έχει διαβάσει ότι κάποιοι κρατούν ένα κομμάτι των αποταμιεύσεών τους σε άλλο νόμισμα, για να μην εξαρτώνται όλα από ένα.

Μια συνάδελφος της λέει ότι κρατά «ψηφιακά δολάρια» σε μια εφαρμογή. Η Ελένη είναι περίεργη αλλά προσεκτική. Θέλει να καταλάβει τι είναι στην πράξη το USDC, αν είναι πιο ασφαλές ή πιο επικίνδυνο από έναν λογαριασμό δολαρίων σε τράπεζα, τι κοστίζει να μπει και να βγει, και τι θα έλεγε η εφορία.

Από πού προκύπτει πραγματικά το κόστος ή ο κίνδυνος

Το να κρατάτε USDC δεν είναι μετρητά κάτω από το στρώμα, αλλά ούτε τραπεζική κατάθεση. Οι κίνδυνοι έρχονται από αρκετά διαφορετικά σημεία:

• Η ισοτιμία. Η Ελένη ζει με ευρώ. Αν μετατρέψει 5.000 EUR σε δολάρια και το δολάριο αδυνατίσει απέναντι στο ευρώ, παίρνει πίσω λιγότερα ευρώ, ακόμη κι αν το USDC κράτησε ακριβώς την αξία του σε δολάρια. Αυτή είναι συνήθως η μεγαλύτερη πηγή κερδών και ζημιών, και δεν έχει καμία σχέση με το κρύπτο.
• Ο εκδότης. Το USDC το εκδίδει η Circle, που λέει ότι καλύπτει κάθε κουπόνι με μετρητά και βραχυπρόθεσμο αμερικανικό κρατικό χρέος σε εποπτευόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και δημοσιεύει μηνιαίες βεβαιώσεις. Οι κάτοχοι εξαρτώνται από το ότι τα αποθεματικά αυτά υπάρχουν και από το ότι η Circle εξαργυρώνει στην ονομαστική αξία.
• Η απόκλιση της τιμής. Στα ανταλλακτήρια η τιμή ενός stablecoin μπορεί να απομακρυνθεί για λίγο από το 1,00, όταν ο εκδότης ή οι τράπεζές του περνούν πίεση. Η εξαργύρωση στην ονομαστική αξία την επαναφέρει, αλλά για ένα σύντομο διάστημα μια πώληση μπορεί να αποδώσει λιγότερο από ένα δολάριο ανά κουπόνι.
• Χωρίς εγγύηση καταθέσεων. Οι τραπεζικές καταθέσεις στην ΕΕ καλύπτονται από συστήματα εγγύησης καταθέσεων μέχρι ένα όριο. Το USDC όχι.
• Η ευθύνη του self-custody. Σε ένα πορτοφόλι που ελέγχετε μόνο εσείς, κανείς άλλος δεν μπορεί να μετακινήσει τα χρήματά σας, και κανείς δεν μπορεί να διορθώσει τα λάθη σας. Το phishing, ένα παραβιασμένο email ή μια μεταφορά σε λάθος διεύθυνση είναι οι καθημερινοί τρόποι με τους οποίους χάνονται χρήματα.
• Το κόστος της διαδρομής. Η είσοδος και η έξοδος από το USDC έχουν χρεώσεις και στις δύο άκρες. Σε μικρά ποσά ή σε σύντομα διαστήματα, οι χρεώσεις μπορεί να ξεπεράσουν όποιο συναλλαγματικό όφελος.
• Ο φόρος. Η πώληση USDC για ευρώ είναι πώληση κρυπτοστοιχείου. Ένα κέρδος που το δημιούργησε μόνο η ισοτιμία παραμένει κέρδος, και η μεταχείρισή του ορίζεται από τους εθνικούς κανόνες.

Πώς το χειρίζεστε

1. Αποφασίστε τον σκοπό πριν από το ποσό. Καλύπτετε έξοδα σε δολάρια, μοιράζετε συναλλαγματικό κίνδυνο ή στοιχηματίζετε στο δολάριο; Η απάντηση αλλάζει το πόσα και για πόσο καιρό. Αν δεν είστε βέβαιοι, μιλήστε με αδειοδοτημένο οικονομικό σύμβουλο.
2. Καταλάβετε τι θα κρατάτε. Διαβάστε τι είναι ένα stablecoin και τις εκθέσεις αποθεματικών της Circle. Συγκρίνετε το USDC με άλλα stablecoin στο USDC ή USDT.
3. Συγκρίνετε τους τρόπους να κρατάτε δολάρια. Μια κατάθεση σε δολάρια σε τράπεζα καλύπτεται από το σύστημα εγγύησης καταθέσεων μέχρι το όριό του, αλλά οι τράπεζες εφαρμόζουν δικές τους ισοτιμίες μετατροπής και μπορεί να χρεώνουν έξοδα λογαριασμού. Ένα stablecoin σε μεγάλο ανταλλακτήριο το κρατά το ανταλλακτήριο για λογαριασμό σας. Τα USDC σε πορτοφόλι self-custody, όπως το πορτοφόλι του xChange.bg που χρηματοδοτείται από το EUR IBAN σας με 1,5%, τα κρατάτε εσείς.
4. Ασφαλίστε την πρόσβαση πριν μετακινήσετε χρήματα. Χρησιμοποιήστε λογαριασμό email με ισχυρή προστασία και θεωρήστε ύποπτο κάθε μήνυμα που ζητά κωδικό ή σύνδεσμο σύνδεσης.
5. Σημειώστε το κόστος σε ευρώ. Κρατήστε την ημερομηνία και τα ευρώ που πληρώσατε σε κάθε αγορά. Θα τα χρειαστείτε για τον φορολογικό υπολογισμό όταν πουλήσετε.
6. Σχεδιάστε την έξοδο. Όταν χρειαστείτε ευρώ, στέλνετε στη δική σας τράπεζα με 1,25%, με την πληρωμή σε τράπεζα. Συγκρίνετε την ισοτιμία που δείχνει η εφαρμογή με την ισοτιμία αναφοράς της ΕΚΤ πριν επιβεβαιώσετε.
7. Αναθεωρείτε, δεν παρακολουθείτε. Αν κοιτάζετε την ισοτιμία EUR/USD κάθε μέρα, οι βιαστικές αποφάσεις είναι πιο πιθανές. Ξαναδείτε το σχέδιό σας σε διαστήματα που έχετε ορίσει από πριν.

Λίστα ελέγχου

• Ο σκοπός γραμμένος σε μία πρόταση
• Ένα ποσό που μπορείτε να αφήσετε ανέγγιχτο σε μια κακή χρονιά για το δολάριο
• Η τελευταία έκθεση αποθεματικών της Circle διαβασμένη
• Λογαριασμός email ασφαλισμένος, κανένας κωδικός μίας χρήσης σε τρίτους
• Το κόστος σε ευρώ κάθε αγοράς σημειωμένο με την ημερομηνία της
• Το δικό σας IBAN αποθηκευμένο για πληρωμές και ελεγμένο
• Μια σημείωση στο φορολογικό σας ημερολόγιο: ρωτήστε τον λογιστή πώς και πότε δηλώνονται οι πωλήσεις

Παράδειγμα με αριθμούς

Η Ελένη μετατρέπει 5.000 EUR σε USDC μέσω του EUR IBAN της στο xChange.bg. Εκείνη την ημέρα η ενδεικτική ισοτιμία είναι 1,15 USD ανά ευρώ. Έναν χρόνο αργότερα μετατρέπει ολόκληρο το ποσό πίσω σε ευρώ. Το παράδειγμα δείχνει δύο πιθανές ισοτιμίες εκείνης της ημέρας. Οι πραγματικές θα διαφέρουν.

Οι χρεώσεις, 75 EUR στην είσοδο και 70,80 USD στην έξοδο, είναι σταθερές και γνωστές από πριν. Η ισοτιμία αποφασίζει αν όλη η κίνηση θα κλείσει με κέρδος ή με ζημία, και πόσο μεγάλη. Στην πρώτη περίπτωση, το κέρδος των 326,62 EUR είναι κέρδος από πώληση κρυπτοστοιχείου. Στη δεύτερη υπάρχει ζημία. Το πώς φορολογείται το κέρδος και αν η ζημία συμψηφίζεται με άλλα κέρδη το ορίζουν οι εθνικοί κανόνες, οπότε δώστε στον λογιστή σας τις ημερομηνίες και τα ποσά. Αυτό δεν είναι φορολογική συμβουλή.

Σε τι βασίζεται αυτή η σελίδα

Η περιγραφή του USDC και των αποθεματικών του προέρχεται από τις σελίδες της Circle για το USDC και τη διαφάνεια. Οι σελίδες της ESMA για τον MiCA εξηγούν το πλαίσιο της ΕΕ για τα stablecoin, σύμφωνα με το οποίο ένα κουπόνι που αναφέρεται σε ένα επίσημο νόμισμα είναι κουπόνι ηλεκτρονικού χρήματος. Η σημείωση για το self-custody στηρίζεται στην τεκμηρίωση της Privy για το πώς προστατεύονται τα κλειδιά των πορτοφολιών της. Οι ισοτιμίες είναι ενδεικτικές. Η ΕΚΤ δημοσιεύει ισοτιμίες αναφοράς του ευρώ κάθε εργάσιμη ημέρα. Η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τους εθνικούς κανόνες, γι' αυτό η σελίδα δεν αναφέρει συντελεστές ή διαδικασίες. Οι χρεώσεις είναι από τη σελίδα χρεώσεων του xChange.bg. Η ιστορία και τα ποσά είναι ενδεικτικά, και τίποτα εδώ δεν αποτελεί σύσταση για αγορά, διακράτηση ή πώληση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου.