O parte din economii ținută în dolari, ca USDC

Pagina aceasta explică cum funcționează păstrarea de valoare în dolari ca USDC și ce poate merge prost. Nu este consultanță de investiții și nu recomandă deținerea de dolari sau a vreunui criptoactiv.

Situația

Elena este farmacistă în Brașov și are economii de aproximativ 20.000 EUR, toate în euro, la o singură bancă. O parte din venitul familiei vine din munca soțului ei pentru o firmă americană, plătită în dolari, iar în cele mai multe veri merg la rude în Canada. A citit că unii oameni țin o felie din economii în altă monedă, ca să nu depindă totul de una singură.

O colegă îi spune că ține „dolari digitali” într-o aplicație. Elena este curioasă, dar prudentă. Vrea să înțeleagă ce este de fapt USDC, dacă e mai sigur sau mai riscant decât un cont în dolari la bancă, cât costă să intre și să iasă și ce ar spune autoritatea fiscală.

De unde vine de fapt costul sau riscul

Să ții USDC nu înseamnă să ții numerar la saltea și nu este nici depozit bancar. Riscurile vin din mai multe locuri:

• Cursul de schimb. Elena își socotește economiile în euro. Dacă mută 5.000 EUR în dolari și dolarul slăbește față de euro, primește înapoi mai puțini euro, chiar dacă USDC și-a păstrat exact valoarea în dolari. Aceasta este de obicei cea mai mare sursă de câștiguri și pierderi și nu are nicio legătură cu cripto.
• Emitentul. USDC este emis de Circle, care spune că acoperă fiecare token cu numerar și datorie pe termen scurt a statului american, ținute la instituții financiare reglementate, și publică atestări lunare. Deținătorii depind de existența acelor rezerve și de faptul că Circle răscumpără la valoarea nominală.
• Depeg. Pe burse, prețul unui stablecoin se poate îndepărta de 1,00 pentru o vreme, când emitentul sau băncile lui trec prin probleme. Răscumpărarea la valoarea nominală îl aduce înapoi, dar pentru o perioadă scurtă o vânzare ar putea aduce mai puțin de un dolar pe token.
• Fără garantarea depozitelor. Depozitele bancare din UE sunt acoperite de scheme de garantare, până la o limită. USDC nu este.
• Răspunderea pentru propriul portofel. Într-un portofel pe care îl controlezi doar tu, nimeni altcineva nu îți poate muta banii și nimeni nu îți poate repara greșelile. Phishingul, un e-mail compromis sau un transfer către o adresă greșită sunt felurile obișnuite în care oamenii pierd bani.
• Costul drumului dus-întors. Intrarea în USDC și ieșirea din el au comisioane la ambele capete. La sume mici sau pe termen scurt, comisioanele pot depăși orice avantaj valutar.
• Impozitul. Vânzarea de USDC pentru euro este o vânzare de criptoactiv, iar tratamentul ei ține de regulile naționale. Un câștig adus doar de cursul de schimb rămâne un câștig.

Cum procedezi

1. Hotărăște scopul înaintea sumei. Vrei să acoperi cheltuieli în dolari, să împarți riscul valutar sau să speculezi pe dolar? Răspunsul schimbă cât și pentru cât timp. Dacă nu ești sigur, vorbește cu un consultant financiar autorizat.
2. Înțelege ce ai deține. Citește ce este un stablecoin și rapoartele Circle despre rezerve. Compară USDC cu alte stablecoins în USDC vs USDT.
3. Compară felurile în care poți ține dolari. Un depozit în dolari la o bancă este acoperit de schema de garantare a depozitelor, până la limita ei, dar băncile aplică propriile cursuri de schimb și pot percepe comisioane de cont. Un stablecoin ținut pe o bursă mare este păstrat de bursă în locul tău. USDC într-un portofel pe care îl controlezi doar tu, cum este portofelul xChange.bg, alimentat din IBAN-ul tău în EUR pentru 1,5%, este ținut de tine.
4. Securizează accesul înainte să muți bani. Folosește un cont de e-mail bine protejat și privește cu suspiciune orice mesaj care îți cere un cod sau un link de autentificare.
5. Notează costul în euro. Scrie data și câți euro ai plătit la fiecare cumpărare. Ai nevoie de ele la calculul fiscal, când vinzi.
6. Plănuiește ieșirea. Când ai nevoie de euro, trimite-i în propria bancă pentru 1,25%, cu plata către bancă. Compară cursul afișat de aplicație cu cursul de referință al BCE înainte să confirmi.
7. Revizuiește, nu urmări. Dacă te uiți zilnic la cursul EUR/USD, ajungi ușor la decizii pripite. Revezi-ți planul la intervale pe care le stabilești dinainte.

Listă de verificare

• Scopul scris într-o singură propoziție
• O sumă pe care o poți lăsa neatinsă într-un an prost pentru dolar
• Ultimul raport Circle despre rezerve, citit
• Contul de e-mail securizat, niciun cod de unică folosință dat altcuiva
• Costul în euro al fiecărei cumpărări, notat cu data
• Propriul IBAN în euro salvat pentru plăți și verificat
• O notă în calendarul tău fiscal: întreabă contabilul cum și când se declară vânzările

Exemplu cu cifre

Elena mută 5.000 EUR în USDC prin IBAN-ul ei în EUR de la xChange.bg. În acea zi, cursul ilustrativ este de 1,15 USD pentru un euro. După un an schimbă totul înapoi. Exemplul arată două cursuri posibile în acea zi. Cursurile reale vor fi altele.

Comisioanele, 75 EUR la intrare și 70,80 USD la ieșire, sunt fixe și cunoscute dinainte. Cursul de schimb hotărăște dacă tot exercițiul se încheie cu un câștig sau cu o pierdere și cât de mare. În primul caz, câștigul de 326,62 EUR este un câștig din criptoactive. Cum se impozitează el și cum se tratează pierderea din al doilea caz ține de regulile naționale, așa că întreabă un contabil. Aceasta nu este consultanță fiscală.

Pe ce se bazează

Descrierea USDC și a rezervelor lui vine din paginile Circle despre USDC și despre transparență. Paginile ESMA despre MiCA explică cadrul UE pentru stablecoins, în care un token legat de o singură monedă oficială este un token de monedă electronică. Nota despre portofelul pe care îl controlezi doar tu se bazează pe documentația Privy despre felul în care sunt protejate cheile portofelului. Cursurile de schimb sunt ilustrative, iar BCE publică în fiecare zi lucrătoare cursurile de referință ale euro. Comisioanele sunt de pe pagina de tarife a xChange.bg. Povestea și cifrele sunt ilustrative și nimic de aici nu este o recomandare de a cumpăra, a ține sau a vinde vreun activ.